文丨鏡像工作室，作者 | 程大發，編輯丨周近嶼
從工作的第一天起，27 歲的金明就意識到 " 我不想工作 "。為此，她定下了 100 萬存款的目標，" 攢夠就辭職，用利息過日子。"
像金明一樣，" 用利息生活 "" 提前退休 " 曾是許多年輕人的浪漫想象。在銀行存款利率較高的前幾年，不少人的確通過高息大額定存的收益實現了 " 低欲望躺平 " 體驗。為了獲得更高的收益，一些人甚至成為 " 存款特種兵 "，不惜坐飛機和高鐵，跨省、跨市存錢。（詳見鏡相工作室此前內容：攢夠 10 萬，我選擇裸辭用利息生活）
但近年來，存款利率一直處于下降通道，短期利率進入 "0 字頭 "（注：一年期定期不足 1%），中長期利率也全面進入 "1 時代 "（注：三年、五年定期利率普遍不足 2%）。曾經用利息過上低欲望生活的年輕人們，如今已很難覆蓋日常生活開支。
有人重新回到職場上班；有人調整了儲蓄目標；還有的人，將目光轉向了理財投資提高收益，通過余額寶或債基、黃金和指數基金做 " 新三金 " 配置成為熱門話題。
金明屬于后者。今年初，一度追著高利率銀行存定期的她，將到期的存款全換成了黃金基金。7 月，她又將大部分的錢投入基金市場。在低利率時期，越來越多的 " 金明們 " 重新對存款排兵布陣，試圖尋回對生活的掌控感。
" 用利息生活 " 的夢碎了
金明曾經問過 AI：如何能快速獲得一百萬，實現 " 退休自由 "？答案很多，但本質都一致：極致儲蓄，拼命開源。
她生活在山東濟南，每月最大的開銷是房租，好在合租房租金便宜，加上水電費和物業費，每個月需要不到 1000 塊。為了存錢，她早餐只吃 3 塊錢的包子，午餐不到 20 塊錢，晚餐基本不吃。" 一是要減肥，二是不會做飯，在外面吃還挺貴的。" 她說。
為了多攢一點錢，她還運營了一個自媒體賬號，收入雖然不高，但是經常能接到一些護膚品和咖啡飲品的商單，既能開源又能節省相關開銷。
工作 5 年后，她攢下了 10 多萬元，將所有的錢都放在余額寶里。2023 年，她聽說地方銀行的存款利率很高，又化身 " 存款特種兵 "，將存款分成幾份，以半年到一年為周期，騰挪不同的銀行存定期。
當時，銀行存款的年利率最高 3.2%，10 萬元存款每年能有近 3000 元利息，足夠她支付一季度房租。靠著這樣的節儉和開源，她一步步走近 " 用利息生活 " 的目標。
但近幾年來，隨著銀行利率普遍下調，她發現存款的收益越來越低，到今年 7 月，就算存到利息最高的銀行，月利息也不足 200 元。一度令她感到迷茫。
這是像金明一樣 " 用利息生活的年輕人 " 面臨的共同問題。3 年前，攢夠 100 萬的三三旅居各地后，住進惠州的養老小區，主要靠 75 萬定存的利息生活。但隨著利率下行，月利息已經難以覆蓋他每月 3000 元開支。
" 我感覺對未來還是比較擔憂的，一方面利率降得太快了，另一方面又沒有太好的投資產品供選擇。" 三三說。
在小紅書上，# 用利息生活 # 閱讀量已經從去年的 1.4 億，提升至如今的 4.3 億，但內容已經從分享生活和存款收益更多轉向了討論理財配置。
在豆瓣 " 用利息生活 " 小組，很多人發帖問：三年 / 五年前的定存馬上到期了，以后該何去何存？
這個擁有 70 多萬成員的小組，是夢想用利息生活的年輕人聚居地，他們會在小組中分享儲蓄經驗。前幾年的討論帖中，三年期的定存利率普遍高于 3%，最高的甚至能達到 4.8%；到了今年夏天，在一條 " 求 3% 利率定存推薦 " 的帖子下面，組員們討論來討論去，得出一個共同的結論：現在定存利率能到 2.5% 就算不錯了。
于是，有人宣布 " 用利息生活夢想破裂 "；有人提高了 " 退休自由 " 的門檻，將儲蓄目標從 100 萬增加到 200 萬；還有人則因為利息不能覆蓋日常支出，已經重回職場。
更多的人則是將目光轉向投資理財。今年以來，與儲蓄利率下降相對的是，黃金價格頻頻上漲，權益類基金凈申購規模創近三年新高。曾把安全感寄托給利率的年輕人，將目光轉向了投資市場。
去年 11 月，金明在支付寶買入了 1000 元黃金基金試水，發現賺錢后逐步加倉到 5 萬元；今年 7 月，黃金漲勢放緩，她又將更多的錢投入風險與收益更高的指數基金。但不管重心在哪里，她始終保持在不同市場均有資金。
" 不能再把雞蛋放在一個籃子里。" 她說，投資市場大起大落，單押權益基金或者黃金也都風險頗高。這也是降息潮下，年輕人的普遍選擇。
年輕人轉戰 " 新三金 " 配置
金明從事互聯網營銷工作，每天需要花大量的時間上網，熟知流行趨勢和熱點。今年 6 月以來，她在網上頻繁看到 " 新三金 " 這個詞。
所謂 " 新三金 "，是一種理財組合，也是今年流行起的一種配置方法，將余額寶或債基作為底倉，黃金基金對沖風險，指數基金或權益基金抓住市場機遇。三者各司其職，既有流動性，也有抗風險能力。
28 歲的小蘇通過不少踩坑的經歷，才形成了如今的 " 新三金 " 配置。他現就職于深圳的一家半導體公司，曾因為輕信數字貨幣的傳銷，被騙了 1 萬塊積蓄，后面他一頭扎入股市又全虧損。過去的經驗教會他：" 要避免高風險理財。以前是看好一個產品就 all in，現在明白了把雞蛋分開放，才能抗住風浪。"
于是，他配置了當下熱門的 " 新三金 "。余額寶里留 3 到 6 萬應急和日常支取；每天定投債券基金和黃金基金——前者漲跌溫和，當作長期存款，后者與其他資產對沖風險，穩中有漲；指數基金追求更高的收益。
靠著這樣的理財組合，無論行情如何震蕩，他的收益始終穩中有漲。到今年，他已經攢下了 24 萬元，其中理財收益率達到 12%。
三三的經歷與小蘇類似，退休前他曾嘗試過單一的理財投資。一次是嘗試虛擬幣爆倉，另一次是炒股，兩次投資均損失慘重，
如今，他明白了，投資最重要的不是追求高收益，而是把控好風險。
對于許多用利息生活的人來說，" 新三金 " 滿足了這一核心訴求：雖然收益沒有高風險資產那樣顯著，但能在低欲望的生活里維持基本生活節奏和心理確定感。
事實上，" 新三金 " 并非憑空出現。早在 1987 年，美國經濟學家哈里 · 布朗就提出了相似的 " 永久投資組合 " 理論：把錢平均分配到股票、長期國債、現金與黃金，并定期再平衡。歷史數據表明，采用永久組合配置的投資組合長期內不僅實現了穩健收益，還有效控制了風險。雪球網的回測數據也顯示，過去 30 多年，這類配置的年化收益約為 7%，波動率可控。
越來越多人開始逐步意識到配置的重要性。螞蟻財富的數據顯示，截至今年 4 月底，已有 937 萬 90 后、00 后配置了 " 新三金 "。
新三金分散風險的特性和金明的需求也不謀而合。她不是一個高物欲的人，50 塊錢買的棉服可以穿 4 年，" 反正保暖就行 "。
她想快點存到 100 萬，然后過相對自由的生活。在支付寶上，她配置了 2 萬黃金基金、2 萬余額寶基金，剩下的則全部買入高風險也高收益的指數基金。
" 上半年投資黃金賺了幾萬塊，所以我覺得我可以拿出一部分收益去嘗試（更高風險）了。" 她解釋。雖然增加了指數基金占比，但跟小蘇、三三等人一樣，她仍然希望通過新三金配置分散風險，不要太冒進。
重建自己的生活秩序
今年 7 月，金明正式開始了她的 " 用利息生活 " 實踐。
在支付寶等不同平臺上，她關注了 80 多個投資理財博主。每天，她都會看完所有博主的理財操作，再結合自己的需求，在下午 3 點前完成基金的買進賣出。
她的生活被切成節奏清晰的三段：早晨，利用洗漱時間看完理財博主的分析視頻；中午吃飯時，閱讀所有對基金行情的分析；晚上回到合租屋，在室友吵鬧的背景音中復盤當天市場走勢。
今年，她已累計賺了 3 萬多，平均下來收益不僅覆蓋每月日常支出，還提升了她的日常生活質量。她給自己預留了一筆與朋友聚會用的 " 快樂基金 "，偶爾收益較高的時候，她還會買杯奶茶獎勵自己。
她把理財經驗發在小紅書上，很快積累了 3 萬多粉絲。她和粉絲們每周在群里交流心得，金明常提醒大家：" 我是偏激進的，你們想穩一點，就多買債基一類風險偏低的。"
看著群友陸續盈利，她突然意識到：為了逃離工作而開始的理財，卻幫助她找回了在工作中丟失的價值感。
過去幾年，金明一直處在迷茫和不安中。生活里，她陸續經歷鄰居的離世、親戚生意破產；職場上，她也因為公司裁員突然失去了上班搭子。金明對未來產生了一種深切的焦慮：" 萬一被裁的是我呢？萬一生病的是我爸媽呢？"
最焦慮的時候，她看遍了支付寶上的保險產品，還給自己買了重疾、意外等保險。那時候，唯一讓她安心的是存款上漲。因為錢每上漲一分，未來就多一分的保障。
這是一種對生活的掌控感。金明說，她常常在工作中深感無力：" 有時候已經付出了十分努力，但項目就是只能做出兩分成果。" 但這幾個月來，她 " 投入六分精力就能看到五分回報 "，那種努力與回報的對等，就是掌控感的切實證明。
這也是理財配置帶給年輕人的共同的底氣。在黃金短期價格像 " 跳樓機 " 一樣劇烈波動時，小蘇收益穩定，心態也保持平穩；三三也并不打算結束自己的退休生活，他打算將到期的 75 萬存款重新分配，換成 " 新三金 " 收益，繼續實現 " 局部躺平 "。
用利息生活，像是一場被打斷的美夢；而 " 新三金 " 配置理念，則是在夢醒后的嘗試。它或許不能通往財富自由，卻是年輕人們試圖重建生活秩序的新方式。
參考資料
21 世紀經濟報道：《存款利率又雙叒下滑！9 月份 5 年期已跌至 1.519%》
雪球網：《哈利 · 布朗的永久投資組合：核心觀點與對普通投資者的啟示》
三聯生活實驗室：《" 低能耗 " 青年，正在用 " 新三金 " 搞錢》
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