格隆匯 11 月 4 日｜今日 ETF 市場呈現 " 科技 + 紅利 " 指數聯袂上漲的雙強行情，中證半導、半導體材料設備、港股通央企紅利指數、800 銀行漲幅居前，其中電網設備 ETF 一度漲 2%，港股央企紅利 ETF 漲近 1%。
從行情走勢來看：
①當下階段，美國的 AI 投資開始擴散至以卡特彼勒為代表的電力板塊，該股由于人工智能數據中心對其發電設備的需求激增帶來了大幅的業績增長。
② A 股近期風格再平衡跡象初顯，AI 硬件回調居前，紅利板塊從 10 月以來持續跑贏大盤。
消息面上：
①微軟 CEO 薩提亞 · 納德拉日前在采訪中表示：目前人工智能行業面臨的問題并非算力過剩，而是缺乏足夠的電力來支撐所有 GPU 運行。
②周一，亞馬遜指控伯克希爾哈撒韋旗下一家公用事業公司未能為四個新數據中心項目提供足夠電力，凸顯出科技設施迅速擴張對電網造成的壓力。
德邦證券最新研報指出，大科技由于估值，未來或將以震蕩整理為主，紅利板塊或存在年末避險因素增配需求，而十五五重點提及的新興科技領域（如量子科技 / 可控核聚變等）或存在主題投資機遇。
可采用啞鈴策略的產品，及截至發稿漲跌幅：
啞鈴左側，" 央企 + 港股高股息 "：港股央企紅利 ETF ( 513910 ) ，+0.67%，權重股包含中遠海控、東方海外國際、中信銀行、建設銀行、中國海洋石油、中國石油股份。
啞鈴右側，" 特高壓權重超 60%+ 可控核聚變含量超 19%"：電網設備 ETF ( 159326 ) ，+0.96%，是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的 ETF，連續 6 日 " 吸金 "，近 20 日合計凈流入 5.2 億元，權重股包括國電南瑞（國內電網智能龍頭）、特變電工（全球特高壓設備核心供應商）、思源電氣（電力設備研發與制造）等。
