聽說了一件小事，改頭換面寫出來，以免對(duì)號(hào)入座。
我們浙江除了杭州以外，寧波也很富裕，所以寧波的房?jī)r(jià)雖然不如杭州，但也差不了太多，前幾年疫情期間，寧波因?yàn)橥赓Q(mào)特別好，所以房?jī)r(jià)還逆勢(shì)漲過一波。
但最近幾年寧波房?jī)r(jià)腰斬，如果是全款買房，套也就套了，雖然心里不爽但也不會(huì)影響現(xiàn)實(shí)生活；但如果是按揭款比較多那就炸裂了，大概率房子的價(jià)值已經(jīng)低于按揭額了，坐擁一套負(fù)資產(chǎn)。
我有個(gè)讀者是做外貿(mào)的，收入一直都不低，年收入都是 50 個(gè)以上，老婆是當(dāng)?shù)伢w制內(nèi)，寧波公務(wù)員待遇有名的高，一年 30 多個(gè)的樣子，加起來能有 100 個(gè)，好的年份還能超過。
這放在全國(guó)甚至全球，都算很殷實(shí)的人家了。
所以他們買房膽子也很大，前幾年買了套上千萬的房子，每月還按揭就要 3 萬多，但相對(duì)他們的收入來說也不算太夸張。
可目前外貿(mào)收入下降，體制內(nèi)也在降薪，家庭收入幾乎腰斬，這時(shí)候按揭就變成很大的壓力了。雖然還不至于斷供，但已經(jīng)有點(diǎn)節(jié)衣縮食的味道，非必要的開銷全部取消。
以前他們家一年的非必要消費(fèi)，比如說旅游、吃飯、買衣服和包包、化妝品、換手機(jī)等等，加起來至少也有 10 幾萬吧，現(xiàn)在無限接近 0。
如果房?jī)r(jià)跌得少，還可以考慮置換個(gè)小房子，減輕還貸壓力；但現(xiàn)在就算賣了，也無法償清按揭，那一家人住哪里去呢？
所以就出現(xiàn)了一個(gè)很詭異的現(xiàn)象，住著豪宅、家庭年收入四五十萬也不少，但硬是沒有錢去消費(fèi)。按揭大概還需要小 20 年，如果未來收入不增長(zhǎng)，房?jī)r(jià)也不反彈，就要一直熬到接近退休年齡才能解脫。
這個(gè)劇本好熟悉，前段時(shí)間我在抖音上刷到一個(gè)視頻，三浦友和和山口百惠結(jié)婚后，1985 年花巨資買了東京一塊地皮蓋房子，按他們當(dāng)時(shí)的收入毫無壓力。
但不久就是日本失落的 30 年，三浦友和也不紅了，一度需要靠三口百惠變賣首飾才能保證不斷供。幸好有家西服公司給了三浦一個(gè)代言，才能填上這個(gè)坑，前段時(shí)間三浦還在訪談中專門感謝了這家公司。這筆按揭一共還了 35 年，前幾年才還清，兩人也一直過著比較簡(jiǎn)樸的生活。
2019 年他們賣出了這套房子，價(jià)格為 3.5 億日元，原因是太大不好打理，換了一套小公寓生活。我查了下，最近 6 年?yáng)|京房?jī)r(jià)漲幅 60%，熬過 30 多年大熊市保本出，又錯(cuò)過了最甜美的主升浪。
當(dāng)然對(duì)這兩口子來說，都已經(jīng)六七十歲了，一生都過去了，多點(diǎn)少點(diǎn)也沒大意義了。
東亞人有個(gè)特點(diǎn)，就是只要還有一點(diǎn)能力，就會(huì)拼命還債。好的一方面是讓整個(gè)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)敞口減少，大量金融機(jī)構(gòu)得以生存，甚至銀行股價(jià)還新高再新高了；壞的一方面就是債務(wù)很難迅速出清，會(huì)拖上很多年才行，這樣地產(chǎn)和消費(fèi)的復(fù)蘇也會(huì)拖后。
根據(jù)央媽的征信數(shù)據(jù)，我國(guó)目前有 8 億人存在信貸記錄，其中 1.5 億個(gè)家庭有房貸，在房?jī)r(jià)上漲周期這些人的信用就相當(dāng)于擴(kuò)表，能調(diào)用的資金越來越多；下行周期就是縮表，只能口里摳食苦苦支撐。
又查了下，我國(guó)目前平均還貸周期是 8.7 年，也就是說大部分人會(huì)盡量提前還貸，并不是真的還上二、三十年。而且這個(gè)周期還在不斷縮短，因?yàn)楝F(xiàn)在大家的心態(tài)都是無債一身輕最舒服。
短期內(nèi)這當(dāng)然會(huì)沖擊到消費(fèi)，但一旦債務(wù)出清，那消費(fèi)可能就起來了。
樂觀一點(diǎn)看，我國(guó)各地房?jī)r(jià)是從 2019 年到 2021 年陸續(xù)見頂，最早一批套在山頂上的兄弟們平均會(huì)在 2027 年左右出清，可能這會(huì)是消費(fèi)復(fù)蘇的第一個(gè)契機(jī)。
當(dāng)然，如果能獲得收儲(chǔ)、降息等政策的支持，出清就會(huì)更容易些。
來源：劉備教授
