文 / 每日財報 張恒
近日，吉林金融圈迎來震撼性變革，中小銀行分支機構批量更名潮席卷而來。近半月內，長春發展農商行、延邊農商行等 192 家農商行、農信社及村鎮銀行分支機構集體完成 " 農行系 " 身份轉變，這一規模遠超市場此前預期。
溯源政策脈絡，2025 年中央一號文件首提 " 一省一策 " 農信改革路徑，明確 " 穩妥推進村鎮銀行改革重組 "。于是，自今年 7 月起，國有大行率先開啟 " 村改支 " 試點，拉開大行參與中小銀行風險化解的序幕。
如今才不到三個月的時間，農行在吉林的整合便形成系統性推進態勢，改革規模也遠超試點階段范疇。
歷史視角下，農行與農信系統淵源頗深，有著數十年隸屬關系，直到 1993 年《關于金融體制改革的決定》出臺，要求組建農村合作銀行，逐步實現農信社與農行分離。隨后在 1996 年，《關于農村金融體制改革的決定》下發，正式確立農信社獨立法人地位，完成 " 行社脫鉤 " 關鍵改革。
不曾想，三十年后，農行又回到了那個最初的原點，只不過，此次其是以市場化方式在自身本就具備強大競爭優勢的縣域金融陣地重新介入改革。這既是對 1996 年 " 行社脫鉤 " 后監管框架的突破性實踐，更為中小銀行改革化險提供了 " 大行帶小行 " 的創新樣本。這一戰略轉向，也標志著我國金融業在應對農村金融風險、優化基層金融服務供給方面邁出關鍵一步。
一場中小銀行改革化險的創新之路
2020 年起，中小銀行風險化解按下 " 加速鍵 "，彼時模式主要以城商行吸收合并重組為主。比如，2020 年 11 月，四川銀行在攀枝花市銀行和涼山州銀行基礎上組建；2021 年 4 月，由五家銀行合并的山西銀行揭牌；2022 年 5 月，中原銀行吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行，形成區域銀行 " 強強聯合 " 模式。
而隨著國家金融體制改革步伐的持續深入，市場上開始探索出了不少對中小銀行改革化險的創新模式，主要為省級農商聯合銀行和省級統一法人兩類。
據悉，目前全國已經完成農信改革的 10 多個省份中，浙江和江蘇在保持縣級和省級兩級法人不變的情況下，設立農商聯合銀行，如浙江農商聯合銀行；山西、四川、廣西、江西，選擇了聯合銀行模式，即由地方財政、國企自上而下參股地方農信機構，如廣西農商聯合銀行和四川農商聯合銀行；遼寧、海南、河南、新疆、內蒙古則選擇了省級統一法人模式，集中資源提升抗風險能力。
今年，改革迎來 " 第三條路徑 " ——國有大行以市場化方式介入，工行、交行、農行率先試水 " 村改支 "。
工行 6 月收購重慶璧山工銀村鎮銀行，設立支行承接資產業務；交行 8 月獲批收購大邑交銀興民村鎮銀行，將其轉為直屬分支機構；農行 9 月完成收購廈門同安農銀村鎮銀行并改建支行，10 月又獲批收購浙江永康農銀村鎮銀行并設三家支行，兩月內其控股村鎮銀行數量從 6 家減至 4 家。
截至目前，已有以上三家國有大型銀行通過 " 村改支 " 方式參與縣域銀行體系重組，這既避免了局部風險積累，又保障了金融服務的連續性，不僅反映了大行在農村金融體系中的責任擔當，也表明國有銀行正在以更市場化的方式，重塑自身在縣域金融版圖中的角色。
更值得關注的是，此輪 " 大行下鄉 " 并非簡單接管，而是一種制度性嵌入。大行在下沉過程中，帶來了更強的資本實力、更規范的風險管控體系和更完善的金融科技能力，為中小銀行改革化險提供了重要支撐。
吉林農信改革 " 農行化 " 背后的深層邏輯
再進一步來看，與前述三種處置方式有所不同，本次農業銀行參與吉林農信改革則又呈現出另外一種獨特創新模式。
我們知道，吉林農信系統的歷史包袱相對沉重，雖然此前吉林省發行 260 億元支持中小銀行發展專項債券，以吉林金控集團的名義入股注資新組建的吉林農商銀行，但還不足以全盤化解風險，省內仍有不少農信機構未能納入其中，他們的經營業績也頗為堪憂。如果不盡快穩住局面，農商行體系可能成為新的風險源。
比如，延邊農商行至今未發布 2024 年報，2022、2023 年合計虧損接近 15 億元；吉林龍井農商行也多年未發年報，公開資料顯示其 2018、2019 年連續虧損；長春發展農商行則在 2016 年之后長期陷入資產縮水、利潤下滑的困境。
因此，在傳統的 " 省級聯社改制 " 模式覆蓋面還有待進一步完善的背景下，此次吉林農信改革模式則需要更加深化，其特別之處就在于呈現出了 " 省級整合 + 大行承接 " 的雙軌模式。即，上層由省級農商銀行負責戰略統籌，基層由國有大行輸出風控、科技與網點管理能力，實現資金安全、客戶不散、風險化解、服務延續。這顯然是中國農村金融改革進程中又一次非常典型的制度創新。
從實踐中具體來看。在省級層面，今年 8 月，吉林農商銀行獲批成立并開業。作為省級法人金融機構，其由長春農商銀行和四平城區聯社、寧江區聯社等 13 家法人機構新設合并組建而成，開啟全省統一法人架構。
而在地市層面，農行直接承接 192 家農商行及村鎮銀行網點，實現 " 省內整合 + 國有大行介入 " 并行推進。
10 月 12 日，監管同意農業銀行延邊分行將延邊農商行、吉林龍井農商行、吉林敦化農商行共 102 家機構變更為農業銀行支行或分理處；
9 月 29 日，批復長春發展農商行 57 家機構更名，更名為農業銀行的支行；
9 月 26 日，批復延邊農商行、乾安縣農信社、白山江源農商行及兩家村鎮銀行分支機構共 33 家機構變更為農業銀行支行、分理處；
經過上述調整，合計有 192 家吉林農商行支行、分理處被農業銀行整合。
對比可見，以往的改革，多由地方農信聯社或政府牽頭，節奏各不相同、標準不一。而這一次，農業銀行直接成為主導方，改革的重心從 " 地方自救 " 轉為 " 國家隊接管 "；從 " 碎片整合 " 走向 " 體系重塑 "。
這也意味著，吉林成為首個實現 " 省級統一法人 + 大行專業賦能基層 " 的省份，這種雙軌并行模式，不只是金融機構的合并更名，更是一次體制邏輯的遷移。
且對于吉林省方面來說，此次農行無疑扮演了 " 白衣騎士 " 的角色，為吉林省改革化險立了大功，讓大型國有銀行承接 " 托底 "，既穩金融，也穩信心。同時，也在一定程度上說明了省級統一法人 + 國有大行局部承接的模式，能夠為中小金融機構改革化險提供一些新思路。
農行 " 收編 "，釋放多重積極信號
那么，農行一次性收編這么多農信機構，會對其經營發展產生哪些重大影響呢？《每日財報》分析認為積極方面占據了主導，原因在于以下三點：
其一，目前農行在東北地區的存貸款市場份額僅排在第三位，與工行、建行仍有不小的差距。可以確定的是，此次大規模收編行動，勢必會進一步壯大農行在東北的網點和員工規模，將有利于農行快速實現趕超。
公開數據顯示，目前農行在東北地區的機構數量超過 2000 家，員工數量超過 4 萬人，均為國有大行之首。另據金融監管總局公示的許可信息，此次收編之后，農行在吉林省的網點數量達到 767 家，遠超過工行（364 家）、建行（337 家）、中行（216 家）。具體到延邊，農行網點數量達到 163 家，而其他三大行均不超過 30 家。
其二，這與農行長期堅持的縣域金融戰略高度契合，通過收編高風險農信機構，既能化解金融風險，又能加速金融資源向縣域傾斜，強化其在基層市場的布局。此次改革與 2025 年中央一號文件 " 強化鄉村振興金融服務 " 要求深度契合。農行通過承接農信機構進一步發展壯大，可快速擴大糧食安全、新型農業主體等領域的服務覆蓋。
其三，此次改革后，農行可以更加專注主攻大額對公業務，而旗下收編而來的農信網點則能夠聚焦小額零售，實現總行到下沉網點的優勢互補，改變了過去國有大行下沉擠壓農信機構生存空間的競爭格局，形成新時代下差異化分工錯位發展新格局。
總而言之，隨著各省農信改革進程加快，吉林模式為全國提供了新思路，那就是，農信改革將不再局限于省內機構之間的整合，而是會進入到像農業銀行這樣的大型商業銀行，憑借著雄厚資金和資本、金融專業人才儲備、較強科技實力，且具有豐富風險處置經驗等諸多優勢而直接參與到農村中小銀行改革化險的更開放、更多元協同新階段。
